Imposto sobre ganhos de capital sobre opções de ações não qualificadas

Opções não qualificadas e ganho de capital.
Você deve exercer uma opção de ações não qualificadas antes de estar pronto para vender o estoque?
Qual é o melhor momento para exercer uma opção de estoque não qualificada? Você deve esperar até que você esteja pronto para vender o estoque? Ou você deve exercer mais cedo e manter o estoque por pelo menos um ano e por dia, de modo que parte do seu ganho seja tributado como ganho de capital de longo prazo? A resposta a esta pergunta pode ser surpreendente.
Vamos considerar três tipos diferentes: Able, Baker e Charlie. Todos os três trabalharam para uma empresa de capital aberto por vários anos, e cada um recebeu uma opção não qualificada para comprar 1.000 ações no valor de US $ 10 por ação. O preço de mercado das ações era de US $ 10 por ação quando eles receberam suas opções, mas subiram todo o caminho até US $ 110 por ação antes que eles finalmente descontassem.
A estratégia de Able era manter a opção até que ele estivesse pronto para retirar dinheiro. Quando o estoque atingiu US $ 110, ele exerceu a opção e vendeu o estoque imediatamente. Seu lucro foi de US $ 100.000, todos tributados como renda de remuneração em cerca de 40%. Ele pagou US $ 40.000 no imposto de renda e acabou com US $ 60.000.
A estratégia da Baker era manter a opção por um tempo, mas depois exercitar e manter o estoque enquanto ele aumentava mais. Ele exerceu quando o estoque era de US $ 60, e manteve o estoque por mais de um ano até chegar a US $ 110. Esta estratégia permitiu que ele reportasse alguns de seus lucros como ganho de capital de longo prazo, pagando uma taxa de imposto de apenas 20% naquela parte de seu lucro.
Charlie não quis relatar nenhuma remuneração. Ele exerceu a opção imediatamente, enquanto as ações negociavam no mercado em US $ 10. Ele manteve-se por mais de um ano e vendeu quando o estoque atingiu US $ 110. Seu lucro inteiro de US $ 100.000 foi tributado como ganho de capital de longo prazo, então ele pagou apenas US $ 20.000 e acabou com US $ 80.000.
Qual desses companheiros teve a melhor estratégia?
Curiosamente. . .
Charlie saiu o melhor em termos de dólares no bolso, mas na verdade usou uma estratégia muito estúpida. Na época, ele usou US $ 10.000 para exercer sua opção, ele poderia ter usado US $ 10.000 para comprar ações no mercado aberto. Se ele fizesse isso, ele teria assumido exatamente o mesmo risco, e teve exatamente o mesmo resultado, com uma diferença: ele ainda teria possuído a opção. Quando o estoque atingiu US $ 110, ele poderia ter vendido o estoque que comprou no mercado (colocando US $ 80.000 no bolso, depois de impostos) e cobrado a opção como Able fez - colocando mais US $ 60.000 no bolso. A estratégia de Charlie produziu o que parece um bom resultado, mas, na realidade, ele simplesmente descartou o valor de sua opção sem motivo.
Baker não cometeu esse erro. No momento em que ele exerceu sua opção de comprar em US $ 10, o estoque estava negociado em US $ 60, então ele não poderia ter comprado o estoque no mercado tão barato. Mas Baker teve que ganhar dinheiro no momento em que ele exerceu a opção: $ 10.000 para pagar o preço de exercício e outros US $ 20.000 para pagar o imposto sobre seus $ 50.000 de lucro nesse ponto. O valor total do estoque de sua opção foi de US $ 60.000 nesse ponto, e ele teve que chegar a US $ 30.000, ou a metade desse valor.
Se o Baker tivesse que vender ações para chegar aos US $ 30.000, então ele tinha apenas metade das ações durante a segunda metade da viagem, já que as ações subiram de US $ 60 para US $ 110. Essa parcela de seu lucro era de apenas US $ 25.000, porque ele ocupava metade do estoque. Ele paga apenas $ 5.000 em imposto de ganho de capital quando ele finalmente cai fora, mas, em geral, ele acaba com apenas US $ 50.000. Isso é melhor do que um furo afiado nos olhos, mas não é tão bom quanto os $ 60,000 da Able.
Mesmo que a Baker tenha US $ 30.000 em torno de pagar o preço de exercício e o imposto sem vender o estoque, a estratégia de exercitar e manter o estoque não é provável que faça sentido. Ele perde o retorno do investimento nesses US $ 30.000 durante o tempo que ele tem que esperar até que o estoque atinja $ 110. Se ele acredita sinceramente que o estoque vai para US $ 110, ele está melhor usando os US $ 30.000 para comprar mais ações no mercado em vez de usar esse dinheiro para exercer a opção.
Limitações.
Esses comentários aplicam-se a situações em que o titular da opção tenha liberdade de escolha que nem sempre esteja disponível. Em outras situações, as estratégias de Baker e Charlie podem ter um bom senso.
Quando uma empresa é negociada em particular, você não pode comprar as ações no mercado aberto. Pode fazer sentido seguir a abordagem de Charlie de exercer a opção antes que o estoque subisse em valor, de modo que todo seu lucro será tributado como ganho de capital de longo prazo. Há riscos nesta abordagem, é claro, mas a recompensa pode ser substancial, como mostram os números de Charlie. Às vezes você é forçado a exercer a opção antes de estar pronto para retirar o estoque. Por exemplo, seu emprego pode terminar em um momento em que você está convencido de que o estoque vai decolar. Normalmente, você tem que exercer uma opção - ou perdê-lo - quando o emprego termina, e nesta situação, pode fazer sentido fazer o que Baker fez: exercer a opção e manter o estoque.
O que é mais surpreendente, porém, é que, na situação em que o detentor da opção tenha total liberdade de escolha, a estratégia que funciona melhor é geralmente aquela que resulta em pagar mais impostos! Isso não parece possível, mas a lógica é inescapável.

Aproveite ao máximo as opções de ações dos empregados.
Um plano de opção de estoque de empregado pode ser um instrumento de investimento lucrativo se gerenciado adequadamente. Por esse motivo, esses planos serviram como ferramenta bem sucedida para atrair altos executivos. Nos últimos anos, eles se tornaram um meio popular para atrair funcionários não executivos.
Infelizmente, alguns ainda não conseguem aproveitar ao máximo o dinheiro gerado pelo estoque de funcionários. Compreender a natureza das opções de compra de ações, a tributação e o impacto na renda pessoal é fundamental para maximizar essa vantagem potencialmente lucrativa.
O que é uma opção de estoque de empregado?
Uma opção de estoque de empregado é um contrato emitido por um empregador para um empregado para comprar um montante fixo de ações da empresa a um preço fixo por um período de tempo limitado. Existem duas classificações gerais de opções de compra de ações: opções de ações não qualificadas (NSO) e opções de ações de incentivo (ISO).
As opções de compra de ações não qualificadas diferem das opções de ações de incentivo de duas maneiras. Primeiro, as OSNs são oferecidas a funcionários não executivos e diretores ou consultores externos. Em contrapartida, os ISOs são estritamente reservados para funcionários (mais especificamente, executivos) da empresa. Em segundo lugar, as opções não qualificadas não recebem tratamento fiscal federal especial, enquanto as opções de ações de incentivo recebem tratamento fiscal favorável, pois atendem às regras estatutárias específicas descritas pelo Código da Receita Federal (mais sobre este tratamento fiscal favorável é fornecido abaixo).
Os planos de NSO e ISO compartilham uma característica comum: eles podem se sentir complexos. As transações dentro desses planos devem seguir os termos específicos estabelecidos pelo contrato do empregador e pelo Código da Receita Federal.
Conceder Data, Vencimento, Vesting e Exercício.
Para começar, os funcionários geralmente não recebem a total propriedade das opções na data de início do contrato, também conhecido como a data da concessão. Eles devem cumprir um cronograma específico conhecido como o cronograma de aquisição de direitos no exercício de suas opções. O cronograma de cobrança começa no dia em que as opções são concedidas e lista as datas em que um funcionário pode exercer uma quantidade específica de ações.
Por exemplo, um empregador pode conceder 1.000 ações na data de outorga, mas um ano a partir dessa data, serão entregues 200 ações, o que significa que o empregado tem o direito de exercer 200 das 1.000 ações inicialmente concedidas. No ano seguinte, outras 200 ações são investidas, e assim por diante. O cronograma de aquisição é seguido de uma data de validade. Nesta data, o empregador não se reserva o direito de seu empregado comprar ações da empresa nos termos do contrato.
Uma opção de estoque de empregado é concedida a um preço específico, conhecido como preço de exercício. É o preço por ação que um funcionário deve pagar para exercer suas opções. O preço de exercício é importante porque é usado para determinar o ganho, também chamado de elemento de pechincha, e o imposto a pagar no contrato. O elemento de barganha é calculado subtraindo o preço de exercício do preço de mercado das ações da empresa na data em que a opção é exercida.
Imposto sobre as opções de ações dos empregados.
O Internal Revenue Code também tem um conjunto de regras que um proprietário deve obedecer para evitar pagar impostos pesados ​​sobre seus contratos. A tributação dos contratos de opção de compra de ações depende do tipo de opção de propriedade.
Para opções de estoque não qualificadas (NSO):
A concessão não é um evento tributável. A tributação começa no momento do exercício. O elemento de pechincha de uma opção de compra de ações não qualificada é considerado "remuneração" e é tributado às taxas de imposto de renda ordinárias. Por exemplo, se um empregado receber 100 ações da Ação A a um preço de exercício de US $ 25, o valor de mercado da ação no momento do exercício é de US $ 50. O elemento de barganha no contrato é ($ 50 a $ 25) x 100 = $ 2.500. Note que estamos assumindo que essas ações são 100% investidas. A venda da segurança desencadeia outro evento tributável. Se o funcionário decidir vender as ações imediatamente (ou menos de um ano após o exercício), a transação será reportada como um ganho (ou perda) de capital de curto prazo e estará sujeita a imposto a taxas de imposto de renda ordinárias. Se o funcionário decidir vender as ações por ano após o exercício, a venda será reportada como um ganho (ou perda) de capital de longo prazo e o imposto será reduzido.
As opções de ações de incentivo (ISO) recebem tratamento fiscal especial:
A concessão não é uma transação tributável. Nenhum evento tributável é relatado no exercício. No entanto, o elemento de pechincha de uma opção de estoque de incentivo pode desencadear o imposto mínimo alternativo (AMT). O primeiro evento tributável ocorre na venda. Se as ações forem vendidas imediatamente depois de serem exercidas, o elemento de barganha é tratado como renda ordinária. O ganho no contrato será tratado como um ganho de capital de longo prazo se a seguinte regra for honrada: as ações devem ser mantidas por 12 meses após o exercício e não devem ser vendidas até dois anos após a data da concessão. Por exemplo, suponha que o estoque A seja concedido em 1º de janeiro de 2007 (100% adquirido). O executivo exerce as opções em 1º de junho de 2008. Caso ele ou ela deseje reportar o ganho no contrato como um ganho de capital de longo prazo, o estoque não pode ser vendido antes de 1º de junho de 2009.
Outras considerações.
Embora o momento de uma estratégia de opção de estoque seja importante, há outras considerações a serem feitas. Outro aspecto fundamental do planejamento de opções de estoque é o efeito que esses instrumentos terão na alocação global de ativos. Para que qualquer plano de investimento seja bem sucedido, os ativos devem ser adequadamente diversificados.
Um funcionário deve desconfiar de posições concentradas nas ações de qualquer empresa. A maioria dos consultores financeiros sugerem que o estoque da empresa deve representar 20% (no máximo) do plano de investimento geral. Embora você possa se sentir confortável ao investir uma porcentagem maior de seu portfólio em sua própria empresa, é simplesmente mais seguro se diversificar. Consulte um especialista financeiro e / ou fiscal para determinar o melhor plano de execução para seu portfólio.
Bottom Line.
Conceitualmente, as opções são um método de pagamento atractivo. Que melhor maneira de encorajar os funcionários a participar do crescimento de uma empresa do que oferecendo-lhes para compartilhar os lucros? Na prática, no entanto, o resgate e a tributação desses instrumentos podem ser bastante complicados. A maioria dos funcionários não entende os efeitos tributários de possuir e exercer suas opções.
Como resultado, eles podem ser fortemente penalizados pelo Tio Sam e muitas vezes perdem parte do dinheiro gerado por esses contratos. Lembre-se de que vender o seu estoque de empregado imediatamente após o exercício induzirá o maior imposto sobre ganhos de capital de curto prazo. Esperar até que a venda se qualifique para o menor imposto sobre ganhos de capital a longo prazo pode poupar centenas, ou mesmo milhares.

Imposto sobre ganhos de capital sobre opções de ações não qualificadas
Se você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, você pode ter renda quando você recebe a opção, quando você exerce a opção, ou quando você descarta a opção ou ações recebidas quando você exerce a opção. Existem dois tipos de opções de compra de ações:
As opções concedidas nos termos de um plano de compra de ações de um empregado ou de um plano de opção de compra de ações de incentivo (ISO) são opções de estoque legais. As opções de compra de ações que não são concedidas nem em um plano de compra de ações de empregado nem em um plano de ISO são opções de ações não estatutárias.
Consulte a Publicação 525, Renda tributável e não tributável, para obter assistência para determinar se você recebeu uma opção de compra de ações estatutária ou não estatutária.
Opções de ações estatutárias.
Se seu empregador lhe concede uma opção de compra de ações legal, geralmente você não inclui nenhum valor em sua receita bruta quando você recebe ou exerce a opção. No entanto, você pode estar sujeito a imposto mínimo alternativo no ano em que você exerce um ISO. Para obter mais informações, consulte o Formulário 6251 (PDF). Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que você comprou ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como um ganho ou perda de capital. No entanto, se você não atender aos requisitos especiais do período de detenção, você terá que tratar o rendimento da venda como receita ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, com base no estoque na determinação do ganho ou perda na disposição do estoque. Consulte a Publicação 525 para obter detalhes específicos sobre o tipo de opção de estoque, bem como regras para quando o rendimento é relatado e como a renda é reportada para fins de imposto de renda.
Opção de opção de opção de incentivo - Após o exercício de um ISO, você deve receber do seu empregador um Formulário 3921 (PDF), Exercício de uma Opção de Compra de Incentivo de acordo com a Seção 422 (b). Este formulário informará datas e valores importantes necessários para determinar o montante correto de capital e renda ordinária (se aplicável) a serem reportados no seu retorno.
Plano de Compra de Estoque de Empregados - Após a sua primeira transferência ou venda de ações adquiridas ao exercer uma opção concedida de acordo com um plano de compra de ações para empregados, você deve receber do seu empregador um Formulário 3922 (PDF), Transferência de Ações Adquiridas através de um Plano de Compra de Ações do Empregado em Seção 423 (c). Este formulário relatará datas e valores importantes necessários para determinar o valor correto do capital e renda ordinária a serem reportados no seu retorno.
Opções de ações não estatutárias.
Se o seu empregador lhe concede uma opção de ações não estatutária, o valor da receita a incluir e o tempo para incluí-lo depende se o valor justo de mercado da opção pode ser prontamente determinado.
Valor de Mercado Justo Determinado Justo - Se uma opção é negociada ativamente em um mercado estabelecido, você pode determinar prontamente o valor justo de mercado da opção. Consulte a Publicação 525 para outras circunstâncias em que você pode determinar prontamente o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve reportar renda para uma opção com um valor de mercado justo prontamente determinável.
Valor de Mercado Justo Não Determinado Justamente - A maioria das opções não estatutárias não possui um valor de mercado justo prontamente determinável. Para opções não estatísticas sem um valor de mercado justo prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir no resultado o valor justo de mercado das ações recebidas em exercício, menos o valor pago, quando você exerce a opção. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que você recebeu ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como um ganho ou perda de capital. Para informações específicas e requisitos de relatórios, consulte a Publicação 525.

Esquemas de compartilhamento de impostos e empregados.
Se o seu empregador lhe oferecer ações da empresa, você poderia obter vantagens fiscais, como não pagar o imposto sobre o rendimento ou o seguro nacional pelo seu valor.
As vantagens fiscais só se aplicam se as ações forem oferecidas através dos seguintes esquemas:
Você pode oferecer compartilhamentos fora desses esquemas. No entanto, estes não terão as mesmas vantagens fiscais.
Você também pode obter vantagens fiscais se você for um acionista empregado.
: Share Incentive Plans (SIPs)
Imposto de Renda.
Dinheiro e impostos.
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Suporte links.
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Imposto sobre ganhos de capital sobre opções de ações não qualificadas
Assunto: Exercício de opções não qualificadas.
Data: Ter, 27 Jun 2006.
Eu vi no seu material que não há nenhum benefício fiscal para o exercício de opções de ações não qualificadas e a manutenção das ações. De acordo com uma explicação no site do Turbo Tax, se você exercer a opção de comprar as ações, então você as vende mais de um ano depois do dia em que as comprou; # 8221; que você pagará o imposto sobre ganhos de capital a longo prazo.
O imposto sobre ganhos de capital a longo prazo não é um benefício fiscal?
Data: 05 de julho de 2006.
Me desculpe pela confusão. Lembre-se de que, quando você exerce uma opção de compra de ações não qualificada, você declara o lucro ordinário pelo excesso do valor justo de mercado das ações recebidas pelo preço da opção. Esse rendimento ordinário é atualmente tributável (na maioria dos casos como salários adicionais) e não é convertido em ganho de capital de longo prazo, mantendo o estoque por mais de um ano. Qualquer ganho adicional da venda do estoque, depois de realizá-lo mais do que o ano, será um ganho de capital a longo prazo, elegível para as menores taxas de imposto que se aplicam aos ganhos de capital de longo prazo.
O meu objetivo é que você receberia o mesmo benefício fiscal se você simplesmente comprou as ações diretamente sem exercer uma opção de compra de ações.
Se isso for verdade, a questão correta é: você compraria essa ação em seu valor de mercado justo se você receber um bônus em dinheiro? Para a maioria dos empregados, manter uma posição concentrada no estoque de empregadores não é uma decisão sábia de investimento. Há situações, como quando o empregador está preparando uma oferta pública com um grande aumento esperado de valor, quando pode fazer sentido correr o risco. Apenas reconheça o que você está fazendo.